着力改进服务，不断提高贸易和投资便利化水平。
面对这些风险，无论是索罗斯还是2013年诺贝尔经济学奖得主希勒都在月初警告，当前中国金融市场之现状，与2008年金融危机爆发前的美国没有什么不同。从温州房地产泡沫事件来看，中国房地产泡沫破灭已经不远了。
四是政府职能部门对当前中国金融风险是否有足够与正确认识？对此市场十分质疑。这也许是引爆房地产泡沫导火线。现在问题的严重性是政府职能部门仍然在以侥幸的心理以为这个历史上前所未有的房地产泡沫，可以在增加住房供给条件下逐渐地消化，以为这样既可保持经济增长也可减少对经济增长冲击。同时土耳其里拉、俄罗斯卢布、巴西雷阿尔、印度卢比、印尼盾、韓元等都也跌到各自货币新低等。而地方政府的融资平台资金不仅纷纷流入没有效率根本还不起债的大小项目，而且都是以房价持续上涨为前提条件。
但实际上，这是一厢情愿。如果这样，将可能引发中国的金融危机。因此，在金融发展过程中，适当的政府介入非常必要。
在现实经济生活中，一切资源配置的实现都是市场和政府互相结合的结果，而所有的结合都是在不完善的市场和不完美的政府之间的一种次优组合。这就要求审慎监管不能仅局限于确保单个金融机构满足各项监管标准，而应进一步防范金融体系的整体行为所可能诱发的系统性风险。政府与市场都是解决稀缺资源配置问题的特定制度安排，二者的主要区别在于决策模式的不同：前者主要是一种权威、集中的决策模式，而后者则主要是一种大众、分散的决策模式。金融发展一般规律和国家特定禀赋的良好结合，是从理论的有效性到实践的有效性的关键连接点。
当然，承认政府在金融发展过程中的重要作用，并不是要替代市场在资源配置方面的决定性作用，而是要根据比较优势原则合理确立政府与市场之间的有效边界，以确保经济和金融发展的长期效率和稳定。通常情况下，如果金融创新变成投机者竞相追逐高额回报的工具，同时政府又无力对这些创新进行及时和有效的监督，那么，金融创新就走到了它的最后边界。
作为此轮金融危机的重要教训之一，对具有系统重要性的金融机构应建立更严格的监管标准，同时确保金融机构的高管薪酬机制符合长期激励原则。2008年以来的国际金融危机揭示了发达国家在金融市场领域奉行政府干预最小化原则的失败。从历史经验看，一种理论或者政策在实践中的有效性，取决于该理论或政策能否在具有普遍适用性的一般规律和基于本国特征的国家禀赋之间建立起有效连接，从而解决从理论到实践的逻辑过渡问题。金融监管之所以必须考虑金融机构和企业内部激励机制对个人冒险主义行为的影响，是因为系统性金融稳定本身就属于公共物品，而公共物品的供给保障应永远优先于个体利润最大化的私人诉求。
从宏观风险管理角度来看，如何通过有效监管促进金融和实体经济的协调发展，仍然是最富有挑战性的领域。 改革开放是实现国家复兴的方法论，如何更好地处理政府和市场的关系是全面深化经济体制改革最为核心的问题之一。进入 陈雨露 的专栏 进入专题： 金融创新在确定政府与市场有效边界的过程中，既要考虑制度选择和发展过程中的各种基本规律，又要结合特定国家在经济基础、政治结构、文化特质和制度框架等方面的具体特征，并在此基础上构建效率性和稳定性相统一的大金融制度框架。
对中国而言，合理确定政府与市场的边界，既要遵循制度发展的一般规律，又要立足本国的政治、制度和文化传统。进入 陈雨露 的专栏 进入专题： 金融创新 。
这就要求审慎监管不能仅局限于确保单个金融机构满足各项监管标准，而应进一步防范金融体系的整体行为所可能诱发的系统性风险。在现实经济生活中，一切资源配置的实现都是市场和政府互相结合的结果，而所有的结合都是在不完善的市场和不完美的政府之间的一种次优组合。
改革开放是实现国家复兴的方法论，如何更好地处理政府和市场的关系是全面深化经济体制改革最为核心的问题之一。金融发展一般规律和国家特定禀赋的良好结合，是从理论的有效性到实践的有效性的关键连接点。一方面，金融监管必须确保银行和其他金融机构能够有效充当储蓄—投资之间的转换中介，同时避免金融体系自身成为系统性不稳定的来源。通常情况下，如果金融创新变成投机者竞相追逐高额回报的工具，同时政府又无力对这些创新进行及时和有效的监督，那么，金融创新就走到了它的最后边界。另一方面，为确保金融发展服务于实体经济而不是脱离实体经济独自起飞，金融监管必须在鼓励有效创新和防范过度创新间寻求合理平衡。当然，承认政府在金融发展过程中的重要作用，并不是要替代市场在资源配置方面的决定性作用，而是要根据比较优势原则合理确立政府与市场之间的有效边界，以确保经济和金融发展的长期效率和稳定。
政府与市场都是解决稀缺资源配置问题的特定制度安排，二者的主要区别在于决策模式的不同：前者主要是一种权威、集中的决策模式，而后者则主要是一种大众、分散的决策模式。从历史经验看，一种理论或者政策在实践中的有效性，取决于该理论或政策能否在具有普遍适用性的一般规律和基于本国特征的国家禀赋之间建立起有效连接，从而解决从理论到实践的逻辑过渡问题。
作为此轮金融危机的重要教训之一，对具有系统重要性的金融机构应建立更严格的监管标准，同时确保金融机构的高管薪酬机制符合长期激励原则。金融监管之所以必须考虑金融机构和企业内部激励机制对个人冒险主义行为的影响，是因为系统性金融稳定本身就属于公共物品，而公共物品的供给保障应永远优先于个体利润最大化的私人诉求。
因此，在金融发展过程中，适当的政府介入非常必要。除此之外，我们在考察金融体系运行和发展过程中的政府与市场因素时，还必须考虑到金融体系的一些特殊性，如巨大的外部性效应、溢出效应、传染效应和自我实现机制等。
这些特殊性使得政府在金融体系中的介入程度和方式在很大程度上区别于一般市场条件下的政府介入。从宏观风险管理角度来看，如何通过有效监管促进金融和实体经济的协调发展，仍然是最富有挑战性的领域。2008年以来的国际金融危机揭示了发达国家在金融市场领域奉行政府干预最小化原则的失败 人民币离岸中心阵营持续扩大 人民币离岸中心阵营显现大手笔，2013年，以香港作为辐射中心，人民币业务已向东南亚、欧洲、中东多地区延伸，新加坡、台湾、伦敦离岸中心布局初具规模，巴黎、卢森堡多伦多等亦在努力争取。
台湾11月底累计人民币存款已超1,550亿元，环比增近26%，这距离去年2月5日中行正式开始在台启动清算业务只有10个月的时间，全年亦发行了13档、总额106亿的人民币计价债券。随着中国对外，特别是与周边国家经贸金融合作多元化，人民币将越来越多作为结算货币使用。
高盛高华证券研究员邓敏强认为，当前市场对人民币结构性升值的预期仍较强的形势下，是加速推进离岸市场牢固确立人民币的国际化地位好时机，若在人民币升值预期普遍减弱的、中国经常账户顺差进一步收窄、全球金融状况开始收紧时，人民币的推广会更难实现。而2012年全年是2.94万亿元。
践行汇率市场化和资本项目开放进程被视为加快人民币国际化进程的助推器，而健全境外人民币回流机制，提高其吸引力的步伐亦在提速，RQFII(人民币合格境外机构投资者)额度亦已大幅提高至2,700亿，试点并向新加坡和伦敦等地进一步拓展。接下来人民币国际化进展将进入依靠经济实力推动阶段，这一阶段，需要国内金融改革，需要培育国内的人民币交易市场。
由于中国跨境资金流动仍受到严格管制，发展离岸人民币市场是将人民币打造成全球主要货币的最有效途径。另一方面，中国人民银行已与境外23个国家和地区的中央银行或货币当局签署双边本币互换协议，累计约2.57万亿元。离岸发展步伐大，但市场基础仍待拓实。与此同时，各离岸人民币中心陆续推出包括人民币债券、货币期货、人民币REIT等多款产品。
人民币多点跨境试验田待成效 2013年，由深圳前海、上海自贸区引发的开放冲击波在中国全面扩散、江苏昆山台企跨境人民币试点、浙江义乌个人跨境贸易人民币结算试点、新疆、广西等边境自贸区等地方金融开放试点、都在火热进行中，寄希望以"摸着石头过河"的改革先行先试深化人民币国际化，以给冲破中国资本账户开放的迷雾留下空间。香港、新加坡、台北和悉尼为争夺人民币亚洲交易中心的头衔展开了激烈竞争，伦敦、卢森堡、巴黎等亦盼逐人币欧洲交易中心，宝岛债、狮城债、伦敦债等人民币产品轮番登场，不少国家开始在外汇储备中持有人民币资产。
人民币国际化全年呈逐级攀升、多点并进扩张之势。
2013年，随着更多跨时区的人民币清算行设立、海外金融市场人民币产品加入可交易的行列后，人民币跨境贸易和投资结算、人民币产品，他国央行持有更多人民币等方面均取得积极进展。2013年前11个月，以人民币结算的贸易总值约4.05万亿元，占同期中国进出口总值23.43万亿元的17.2%。
